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1.小C：VIX指数的公公式来龙去脉和iVIX的计算方法
2.vix是什么
3.手搓上证50波指(IVIX指数)
4.股票中波动率、市盈率有不同的式源分类吗？

小C：VIX指数的来龙去脉和iVIX的计算方法

       波动率指数（Volatility Index，VIX）作为反映股市市场情绪和风险对冲工具，源码自年推出以来，公公式已成为投资和风险管理领域的式源关键指标。本文旨在深入浅出地介绍VIX指数的源码快手抽福利源码来龙去脉和iVIX的计算方法，并重点探讨其在交易策略中的公公式应用。

       VIX指数由芝加哥期权交易所（CBOE）于年推出，式源最初用于衡量标普指数平值期权的源码天预期波动率。年，公公式CBOE与高盛合作更新了VIX指数的式源计算方式，将指数标的源码从标普改为标普，并将计算范围扩大至不同行权价格的公公式期权。这一系列演变使得VIX指数成为市场情绪跟踪的式源重要工具。随后，源码VIX指数相关衍生产品如期货和期权的推出，进一步巩固了其在市场中的地位。

       除了标普指数的VIX，CBOE还推出了针对其他指数如纳斯达克、道琼斯工业和罗素的波动率指数，并扩展至商品和外汇市场，如原油ETF、黄金ETF和欧元ETF的波动率指数。VIX家族的不断壮大，为投资者提供了更多角度的市场情绪观察。

       在中国市场，上证ETF波动率指数（iVIX）于年2月发布，旨在反映未来天ETF波动率预期。尽管iVIX指数的诞生遭遇了市场动荡，但它仍成为量化策略和期权策略的重要参考指标。

       本文详细介绍了VIX指数的编制方法。核心计算公式包含近月波动率、剩余到期时间、无风险利率、执行价、认购期权价格与认沽期权价格差等关键变量。通过计算，可以得到反映市场对未来波动预期的VIX指数。

       针对iVIX指数的计算，本文基于上交所挂牌的ETF期权合约，采用方差互换原理，结合近月及次近月合约的加权波动率复合出未来天的波动率预期。计算过程包括确定剩余时间、无风险利率、平值和虚值期权的选择、方差贡献计算等步骤，最终得到VIX指数值。

       通过上述算法，本文复原了iVIX指数的历史数据，并与官方数据进行了对比，结果显示两者在特定区间内的相关性高达.%，验证了计算方法的悬赏猫类似网站源码有效性。iVIX指数的特性，如在股市快速上涨时的上升趋势，反映了中国投资者“踏空之痛甚于套牢之苦”的情绪特征。

       在交易策略中，VIX指数和iVIX指数的跟踪对于期权多头和空头仓位管理至关重要。对于非期权交易者，iVIX指数的高低也可作为辅助判断市场波动性和入场时机的参考。

       本文旨在提供VIX指数和iVIX指数的深入理解，帮助投资者更好地运用这些工具进行风险管理与交易决策。

vix是什么

       VIX是指芝加哥期权交易所的波动率指数。

       接下来为您详细解释：

一、VIX的基本定义

       VIX，全称为Volatility Index，中文常称为波动率指数。它是用来衡量S&P 指数期权市场的预期波动性的指标。简单来说，VIX指数反映了市场对未来股票市场的波动预期。当市场参与者对股市未来的走势感到不确定时，VIX指数值会上升，表明市场的波动性预期增强；相反，当市场走势相对平稳，参与者信心增强时，VIX指数值会下降。

二、VIX的意义和作用

       VIX指数对于投资者而言是一个重要的参考工具。它不仅帮助投资者了解市场的波动情况，还常被用来预测市场的情绪变化。高VIX值通常意味着市场担忧增加，可能引发投资者谨慎行事或撤离市场；而低VIX值则反映出市场的相对平静和投资者的乐观情绪。

三、VIX的计算方法

       VIX指数是通过分析S&P 指数期权的交易数据来计算的。它基于期权的价格和行权价格来估算出市场的波动性。具体的计算过程较为复杂，涉及统计模型和数学公式，但最终目的是得出一个反映市场未来波动预期的数值。

四、VIX与投资策略

       了解VIX指数对于制定投资策略具有重要意义。在某些情况下，高VIX值可能意味着市场即将发生调整，投资者可能会选择更加保守的投资策略或等待观望。而低VIX值则可能为投资者提供更多投资机会和积极的市场环境。因此，对VIX的监控和分析是投资者不可或缺的工作之一。

       总结来说，VIX作为衡量市场波动性的重要指标，为投资者提供了了解市场情绪和制定投资策略的参考依据。通过对VIX的监测和分析，投资者可以更好地把握市场动态，做出更加明智的投资决策。

手搓上证波指(IVIX指数)

       VIX指数是衡量市场恐慌情绪的重要指标，由CBOE编制，探底上攻指标源码代表投资者对未来一个月标普波动率的预期。其特点是在市场下跌时，标的波动率远大于上涨时，导致隐含波动率在市场下跌时高于上涨时。VIX指数的编制方法经过多次更新，早期使用距离到期天的标普平值期权的隐含波动率，而年更新为使用一揽子价外期权合约并使用执行价格加权求和的方法，最后得到天预期波动率。接下来，我们利用国内ETF期权来重现这一过程。

       以年1月2日为例，首先找到距离到期日天最近的两个期限的价外合约，计算合成期货价格与标的价格，得出合成期货处于升水状态。接着计算方差，方差的计算结果与合约的在值状态有关，当合约越接近平值时，它所占的权重越大，对VIX的贡献程度也越大。代入数据后，近月合约σ=0.，次月合约σ=0.。计算VIX值时，需要使用近月次月按到期日加权后的方差再开根号。在近月合约到期日小于一周时，可以rolling到次月和当季合约，公式自动从interpolation变为exterpolation。计算得出VIX的值为.8。

       然而，CBOE白皮书上介绍的方法在国内期权市场上存在两个局限性：一是合约执行价格的跨度不够，无法覆盖足够市场信息，特别是在标的价格日内暴涨或暴跌时，导致一侧虚值合约过少，用于计算方差的合约会出现大批缺失。二是strike之间的间隔太大，使得计算方差时ΔK过大。这两点都导致了方差不够精准。为弥补这些局限，可以采用插值方法，先将已有的隐波曲线分成call和put两部分对iv分别插值，再代入插值后的隐波计算期权价格，最后代入方差构造公式。经过插值后得到的VIX值为.6，略小于没有插值的.8。

       将VIX、历史波动率和标的走势放到一张图中，可以看出国内市场当标的在上涨趋势时暴涨或在下跌趋势时暴跌时，VIX会飙升，这一定程度上反映了投资者情绪上的爆发，往往会出现mispricing的机会。一旦标的台视航海王源码开始震荡或企稳时，波动率也会快速回落。这同时反映了国内期权市场的两个特点：一是赌涨的情绪一直存在，在暴涨时VIX的上涨幅度并不落后于暴跌时的幅度。二是市场中机构参与者较多，一旦标的走势放缓，期权卖方的力量就会迅速压低隐含波动率，并不会留出过多的时间窗口，这也给期权卖方策略带来了一些困难。另外，我们可以看到蓝线在大多数时候都处于黄线上方，说明风险中性世界中波动率比实际波动率要高，这部分溢价也体现了风险厌恶的投资者为对冲风险所愿意付出的成本。

股票中波动率、市盈率有不同的分类吗？

       很多在学习金融的朋友们可能会看到股票中有非常多的名词，例如说波动率，还有计算企业价值的市盈率。很多玩儿就提出股票中波动率，还有市盈率，有什么样的分类，加下来就一起了解一下。

一、波动率

       首先我们需要了解的就是这个波动率的含义，一般来说波动率其实是衡量标的物价格或者投资回报率波动的一个剧烈程度，某种程度上也是计算价格或者收益率的一个标准差，方差。代表了一个风险

       啊，对于波动率的分类主要有三个，一个是隐含波动率，一个是历史波动率，还有一个是已经实现的波动率。隐含波动率其实是一种静态波动率的估计，是假定一定时期的波动率保持不变来计算历史波动率则是看过去一段时间。

二、市盈率

       市盈率其实最通常是用来评估企业价值的一种方式，企业价值也经常是用企业股价的。水平来进行计算，而市盈率则是股价和每股盈余的一个比值，通过这样一个利率再来倒算企业的股价，得出企业价值。

       通过市盈率的这个定义，我们大概就知道怎么样去计算了。但是也对于每股盈余的选取可以分类分为静态，动态的还有滑动，预测市盈率以及发行市盈率。

三、指标选取不同

       无论是对于波动率还是市盈率的选取，其实他们的分类最主要的一个就是对于指标的选取不一样，就拿市盈率来说，通常而言静态市盈率他是用骨架和过去一年的每股收益进行一个比较。动态市盈率则是一个增长性的比率，它是麦语言网格交易源码以静态市盈率作为一个基础数据，乘以一个动态系数。滑动市盈率和预测市盈率的区别则是一个是根据过去指标，还有一个是根据过去指标进来推送未来指标得出的一个计算方式。

股市中波动率在盘面怎么显示的，由什么代表？请具体回答新手

       外汇市场的波动通常是使用波动率指标来量化的。以下是一些常见的波动率指标：

       1平均真实波动幅度（ATR）：这是测量货币对价格波动的指标，它基于货币对的最高价、最低价和收盘价。ATR通常被用来确定停损和盈利目标的距离。

       2历史波动率（HV）：这是基于过去价格数据计算的波动率，它衡量货币对价格的变化范围。它可以帮助交易者确定当前价格是否比历史价格更具波动性。

       3波动率指数（VIX）：VIX是衡量股票市场波动性的指数，但它也可以用于衡量外汇市场的波动性。VIX的值越高，市场越波动。

       4隐含波动率（IV）：这是从期权价格中推断出的预期波动率，它是根据期权交易者对未来价格波动的预期而确定的。较高的IV表示期权交易者预计价格波动性将增加。

       5Bollinger带（BB）：这是一个包含3个线的指标，中间线是移动平均线，上下线分别是中间线加上和减去标准差。Bollinger带可以帮助交易者确定价格在何时超出正常波动范围。

       这些指标可以帮助交易者衡量外汇市场的波动性，但是要注意，没有任何指标可以精确地预测未来的价格变动。

怎么看股票的波动率？

       定义：首先将指定区间按照设定的周期分割为若干个样本区间，然后计算指定周期的平均收益率标准差。例如：指定周期＝月，则计算结果为为月收益率的标准差。

       公式：波动率＝{ ∑[（Ri-∑Ri÷N）^2]÷（N-1）}^ 1、根据计算周期（日指交易周期；周、月、季度、年均指日历周期）在所选时间段内拆分出N个区间（头尾包含的不完整日历周期舍去）。 2、获取每个区间最末一个交易日的收盘价EPi和最初一个交易日的前收盘价BPi。 3、如果所选收益率计算方法是“普通收益率”则以“EPi÷BPi-1”作为区间内的收益率Ri；如果所选收益率计算方式是“对数收益率”则以“Ln（EPi÷BPi）”作为区间内的收益率Ri。 4、根据以下公式确定计算结果。

       简介波动率是标的资产投资回报率的变化程度的度量。

       从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差。

       从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面：

       a宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险；

       b特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险；

       c投资者心理状态或预期的变化对股票价格所产生的作用。

       但是，无论原因如何，波动率总是一个变量。[1]

       分类波动率有下列4种：

       （1） 实际波动率。

       实际波动率又称作未来波动率，它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，由于投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。或者说，实际波动率是无法事先精确计算的，人们只能通过各种办法得到它的估计值。

       （2） 历史波动率。

       历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据（即St的时间序列资料）反映。这就是说，可以根据{ St}的时间序列数据，计算出相应的波动率数据，然后运用统计推断方法估算回报率的标准差，从而得到历史波动率的估计值。显然，如果实际波动率是一个常数，它不随时间的推移而变化，则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。

       （3） 预测波动率。

       预测波动率又称为预期波动率，它是指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果，并将其用于期权定价模型，确定出期权的理论价值。因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。这就是说，在讨论期权定价问题时所用的波动率一般均是指预测波动率。需要说明的是，预测波动率并不等于历史波动率，因为前者是人们对实际波动率的理解和认识，当然，历史波动率往往是这种理论和认识的基础。除此之外，人们对实际波动率的预测还可能来自经验判断等其他方面。

       （4） 隐含波动率。

       隐含波动率是制期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St，X，r，T-t和ς）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量ς，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。

       期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。相对于当期时期而言，它是一个未知量，因此，需要用预测波动率代替之，一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率，但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法，以历史波动率作为初始预测值，根据定量资料和新得到的实际价格资料，不断调整修正，确定出波动率。

       波动率和时间的关系许多初学者认为，接近到期日，时间价值耗损速度加快，所以应该在接近到期日的时后。去放空选择权。－－这种观念是错误的。

       市场的时间流逝，对于买卖双方是平等的。您没有办法从时间流逝中讨到任何便宜的。因为，您在接近到期日放空选择权，虽然时间价值流逝的速度加快，但是，相对地，您放空选择权所收取的权利金降低，两相抵销，您是讨不到半点便宜的。

       但是，波动率的偏高或偏低，确实会对买卖双方造成不平等的差别待遇。也因此，操作选择权的两个重点，就是趋势和波动率。如果您能够两者皆掌握得宜，则您可以赚很多钱。如果您只能够掌握其中一个重点，则您最好是对另一个重点作避险的动作。

       与波段幅度的关系一般人都会把波动率和波段幅度，两者搞混在一起。其实，它们之间是相关而不相同的。

       事实上，当行情出现大幅波段（不论涨跌）的时候，波动率也是会被带动而上升的。但是，同样的波动率在不同的情况下，却会出现波段幅度变动巨大的情况。其中的原因，就是波段幅度是波动率的信赖区间，当标准差发生变动的时候，即使波动率完全不变，波幅的变动率还是非常惊人的。

       这一点，在实务上尤其重要。当您放空勒式部位赚取权利金的时候，除了要注意在偏高的波动率情况下进场，您还要注意去检查，过去几天的波幅是否安全，因为，高幅度的波幅往往会吸引另一个高幅度波幅，导致波幅扩大，行情涨跌超过您放空勒式部位的损益平衡点。

       实务上的做法就是，把过去5,,,,,,,,,天期的最高价和最低价之价差，做一个纪录，拿来比较您所放空部位的损益平衡点，看看该部位的安全性如何，如果即将产生安全顾虑，则最好做一下部位调整。否则，部位调整是浪费手续费，压缩获利空间的毒药。

       期限结构众所皆知，不同长短的波动率取样期间，会造成波动率变动幅度出现不同的变化景观。

       一般言之，取样期间愈短，波动率的变动幅度愈大，取样期间愈长，波动率愈稳定。这种现象称之为volatility cone。

       波动率期间结构，除了有上述的短天期领先长天期的现象之外，它还有短天期回归长天期的现象。这种现象称之为mean reversal。

       也就是说，当您记录了一组5,,,,,天期的历史或隐含波动率，除了可以观察短天期如何影响长天期的现象之外，您还可以观察短天期如何回归长天期的现象。

       就实务的观点言之，

       如果短天期大部分时间都是在长天期之下，则表示波动率正呈现着下降的趋势中，您可以尽量放空选择权。只要，短天期突然跑到长天期之上，则您可以预期会有拉回下降的现象出现，您可以大量放空选择权。

       如果短天期大部分时间都是在长天期之上，则表示波动率正呈现着上升的趋势中，您可以尽量做多选择权。只要，短天期突然跑到长天期之下，则您可以预期会有拉回上升的现象出现，您可以大量做多选择权。

       这种现象跟移动平均线非常相似。差别只在于价位的移动平均线，长天期均线本身变化很大，而长天期波动率均线则少有变化，这样子，反而是它的优点。

       评等Wilder曾经发问过，什么是高价？什么是低价？

       我们对于波动率也同样可以发问，什么是偏高的波动率？什么是偏低的波动率？

       如果我们把过去纪录的历史波动率，或隐含波动率的纪录，利用高低评等的excel工具，就可以制作出简单的波动率高低评等工具。

       这种高低评等工具，其实在国外选择权市场里，是一个很普遍的工具。比方说，Optionetics这个网站就搜集欧美主要期货选择权市场的波动率，将之一一做评等比较，依其波动率相对高低，罗列成一张表格。以供交易者决定如何在偏高的波动率情况下，放空选择权，在偏低的波动率情况下，做多选择权。

       我们也可以利用这个原理，针对台指选择权波动率，计算出它的相对高低。方法就是：

       假设今天的波动率（历史和隐含）是V，最近天最高波动率=Vh，最低波动率=Vl，则今天的波动率评等就是：

       (V-Vl)⁄(Vh-Vl)

       计算出来的值介于1~0之间，如果该值大于，就表示波动率偏高，小于就表示波动率偏低。－－波动率偏高就应该做选择权卖方，波动率偏低，就应该做选择权买方。

       我们也可以把这些评等比值，利用Excel画成一条时间系列曲线，以供交易参考。

       当然，您也可以针对该比值做快速和慢速的移动平均线，这样就成为一种KD指标。

reo在股市中啥意思？

       冲天牛为您解答：

       股票价格波动率 被定义为股票收益率（股票价格变动比例）的标准差，它反映了股票价格的“发散”程度。从理论上讲，可转换公司债券的价格受可转换公司债券存续期间标的股票波动率的影响；但是，事后的波动率事前并不能准确得知。在实际操作过程中，除了用已知派生证券的价格和其定价公式倒推“隐含波动率”（Implied Volatility）之外，一个常用的方法是用标的股票历史的波动率来替代将来派生证券存续期标的股票的波动率。具体计算年波动率的方法如下：

       假定： n： 连续观察的交易日数

       Si：在第i个交易日末的股价

       令：

       其中： i=1，2，…，n

       则 的估计值为：

       其中： 为ui的均值

       N为年交易天数

       全球股票市场的波动率平均约％左右，亚洲偏高在％左右，由于我国证券市场是新兴市场，因此每年的股票波动率变化幅度较大，以上证综指为例，年股票波动率高达％，年下降到％，到年只有％，波动幅度非常大，但总体下降趋势是明显的。

       望采纳！！

       ROE（净资产收益率）=净利润/净资产，决定ROE高低的因素是：净资产和净利润。ROE即净资产收益率，是公司利用资产去赚钱的能力，代表公司的盈利能力和成长性。我们投资股票的收益主要有三种：1、股息分红；2、股份所代表的企业净资产的增加；3、买卖差价；简单来说，一种是市场波动的差价，一种是企业盈利带来的增值。有统计表明，从短期看，市场走势的波动对投资收益影响较大（即买卖价差）；但从长期看，ROE对投资收益影响明显，甚至从一个更长的时间维度看，ROE基本等同于投资收益率。

       温馨提示：以上信息仅供参考。

       应答时间：--，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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